Gestão de risco de crédito em 2026: guia para fintechs

Principais lições deste artigo

• Contexto de inadimplência no Brasil: o volume de pessoas negativadas em 2025 elevou o risco estrutural de crédito em 2026, exigindo modelos mais precisos e políticas de concessão mais seletivas.
• Medição estruturada de risco: indicadores como PD, EAD e LGD, aliados à formalização adequada das operações, formam a base de uma gestão de risco consistente.
• Papel central da tecnologia e da IA: modelos de machine learning e monitoramento contínuo permitem decisões mais rápidas, inclusão financeira responsável e resposta ágil a mudanças de comportamento.
• Evitar erros recorrentes: dependência de modelos legados, pouca integração de dados e falhas na segmentação comprometem margens, aumentam perdas e reduzem competitividade.
• Infraestrutura de crédito especializada: soluções como a da Celcoin permitem estruturar, operar e escalar crédito com mais segurança regulatória e eficiência operacional.

O que é gestão de risco de crédito: conceitos essenciais para sua operação

A gestão de risco de crédito organiza como sua empresa identifica, avalia, monitora e reduz perdas em operações de crédito. O objetivo é equilibrar o crescimento da carteira com a inadimplência sob controle.

Três métricas sustentam essa análise: Probability of Default (PD), que estima a chance de inadimplência; Exposure at Default (EAD), que mede o valor exposto no momento do atraso; e Loss Given Default (LGD), que calcula a perda efetiva após recuperações e garantias.

Uma boa gestão não termina na concessão. Ela inclui monitoramento contínuo da carteira, políticas de cobrança estruturadas, revisão periódica dos modelos e ajuste rápido a mudanças macroeconômicas e de comportamento.

A formalização com instrumentos como a Cédula de Crédito Bancário (CCB) traz segurança jurídica e facilita renegociação e recuperação. A diversificação de produtos, de linhas garantidas a soluções como Buy Now Pay Later, amplia o alcance da oferta e permite calibrar o risco por segmento.

A infraestrutura de crédito da Celcoin ajuda a estruturar esses processos de ponta a ponta, da originação à cobrança.

Panorama do mercado brasileiro: tendências e desafios na gestão de risco de crédito em 2026

Em 2026, as operações de crédito já refletem mudanças regulatórias recentes. A Resolução CMN nº 4.966, vigente desde 2025, consolidou o uso de IA e machine learning na validação de modelos de perdas de crédito esperadas (ECL) alinhados ao IFRS 9.

Modelos como XGBoost, LSTM e Autoencoders passaram a apoiar o monitoramento em tempo quase real, simulando impactos de mudanças de política e identificando movimentos de deterioração de risco antes da inadimplência aparecer nos indicadores tradicionais.

As fintechs de crédito seguem em expansão, com foco em consignado e antecipação de saque-aniversário do FGTS, e metade delas revisou modelos de concessão para enfrentar juros elevados e maior sensibilidade ao risco.

O Relatório de Estabilidade Financeira do Banco Central destaca riscos fiscais, internacionais e de inadimplência, o que reforça a necessidade de combinar dados tradicionais, dados alternativos e sinais digitais em um único framework de risco.

O avanço de crédito com garantias simples, como uso de FGTS e linhas consignadas, vem reduzindo o índice de perdas e permitindo a oferta de taxas mais competitivas, especialmente para públicos mais sensíveis a juros.

Melhores práticas e estratégias para mitigar riscos de crédito: o papel da tecnologia

Operações mais maduras unem modelos estatísticos avançados e análise especializada de crédito. Modelos com machine learning, como árvores de decisão e redes neurais, aumentam a capacidade de prever inadimplência em diferentes perfis, enquanto a visão do analista ajusta exceções e casos complexos.

A inteligência artificial ampliou o uso de dados. Além do histórico de pagamentos, entram no modelo comportamento digital, dados alternativos, renda estimada, relacionamento financeiro e variáveis macroeconômicas, formando uma visão mais completa de risco.

Sistemas de monitoramento contínuo tornam o processo dinâmico. Algoritmos conseguem detectar mudanças no padrão de pagamento, sinais de estresse financeiro e riscos de fraude, permitindo ações como revisão de limite, ajustes de prazo ou contato preventivo.

O uso de garantias também é central na mitigação. Garantias reais, como imóveis, tendem a reduzir LGD; garantias pessoais, como avais, ampliam o acesso a crédito quando não há bens suficientes. Combinar diferentes tipos de garantia e produtos possibilita portfólio mais equilibrado.

Plataformas especializadas como a Celcoin reúnem originação, análise, formalização e cobrança em um fluxo único, o que reduz falhas operacionais e melhora a performance de risco.

Evitando erros comuns na gestão de risco de crédito: lições e insights

Reaproveitar modelos legados sem revalidação é um dos erros mais frequentes. Modelos calibrados para cenários anteriores perdem aderência quando há mudanças relevantes em renda, emprego, inflação ou comportamento de consumo.

Atraso na adequação regulatória também aumenta o risco. Em um ambiente em que normas do Banco Central e exigências de transparência evoluem rápido, a falta de atualização de processos e sistemas reduz competitividade e pode gerar penalidades.

Ignorar dados alternativos e sinais digitais na avaliação de risco limita a inclusão financeira e reduz a capacidade de identificar bons pagadores sem histórico formal de crédito.

Processos fragmentados entre originação, análise, formalização e cobrança criam pontos cegos. Sistemas que não se comunicam geram inconsistências, duplicidade de dados e atrasos, o que aumenta custos e afeta a experiência do cliente.

Modelos pouco segmentados também prejudicam resultados. Estratégias para pessoa física e pessoa jurídica, ou para diferentes faixas de renda e setor de atuação, precisam de parâmetros próprios para refletir padrões distintos de risco.

Soluções integradas como as da Celcoin ajudam a padronizar fluxos, centralizar dados e reduzir esses erros estruturais.

Celcoin: a infraestrutura full stack para uma gestão de risco de crédito eficiente e segura

A Celcoin oferece uma infraestrutura de crédito que cobre toda a jornada, da originação à cobrança. A plataforma reúne avaliação de score, simulação de juros, políticas parametrizáveis, formalização via CCB por meio de SCD própria e módulos de cobrança em um único ambiente.

O modelo neutro de atuação permite que gestoras de fundos, originadores, fintechs e varejistas acessem diferentes fontes de funding com transparência, melhorando diversificação e negociação de condições.

A solução suporta múltiplas modalidades de crédito, como Buy Now Pay Later, crédito consignado público e privado, linhas com e sem garantia e antecipação de recebíveis, permitindo que cada empresa desenhe o portfólio adequado ao seu público.

Perguntas frequentes sobre gestão de risco de crédito

O que é gestão de risco de crédito e por que é importante para minha empresa?

Gestão de risco de crédito é o conjunto de processos, políticas e tecnologias usado para medir e controlar o risco de não recebimento nas operações de crédito. Ela é importante porque permite aprovar mais clientes com qualidade, reduzir perdas por inadimplência, atender exigências regulatórias e preservar a rentabilidade da carteira.

Como a inteligência artificial está transformando a análise de risco de crédito?

A inteligência artificial permite analisar simultaneamente centenas de variáveis, como dados comportamentais, transacionais e alternativos. Algoritmos de machine learning identificam padrões que modelos tradicionais não captam, melhorando a previsão de inadimplência, a detecção de fraudes e a personalização de oferta de crédito em tempo quase real.

Quais são os principais desafios na gestão de risco de crédito no mercado brasileiro atual?

Os principais desafios envolvem alto endividamento da população, necessidade de atualização constante às normas do Banco Central, integração de dados tradicionais e alternativos, volatilidade macroeconômica com juros elevados e o equilíbrio entre inclusão financeira e controle de risco em segmentos com pouco histórico de crédito.

A plataforma da Celcoin pode me ajudar a cumprir as exigências regulatórias sobre risco de crédito?

A plataforma da Celcoin é atualizada com as principais exigências regulatórias brasileiras e inclui recursos de compliance integrados, como KYC e AML automatizados, relatórios configurados para normas locais e suporte ao uso de IA e machine learning em linha com a Resolução CMN nº 4.966. Isso ajuda sua operação a manter conformidade enquanto cresce.

Conclusão: fortalecendo a segurança e eficiência do crédito no brasil com a Celcoin

Uma gestão de risco de crédito consistente é essencial para sustentar operações financeiras em 2026. Em um ambiente de maior inadimplência, mudanças regulatórias e uso intensivo de dados, empresas que estruturam bem seus modelos, processos e tecnologia conseguem expandir carteira com níveis de risco controlados.

A Celcoin oferece infraestrutura de crédito para apoiar essa jornada, integrando originação, análise, formalização, cobrança e compliance em uma única plataforma.

Conheça a infraestrutura de crédito da Celcoin e estruture operações de crédito escaláveis, com governança e segurança regulatória.