Principais lições deste artigo
- A escolha da infraestrutura financeira é estratégica: a forma como sua empresa estrutura contas, pagamentos e liquidações define eficiência operacional, riscos e capacidade de crescer.
- Contas-bolsão deixaram de ser opção viável: esse modelo concentra recursos de vários clientes em um único titular e hoje está associado a riscos regulatórios, de fraude e de sanções do Banco Central.
- Soluções de BaaS e core banking aumentam a rastreabilidade: plataformas regulamentadas individualizam contas por CPF ou CNPJ, facilitam a auditoria e atendem às exigências de identificação do titular.
- Escalabilidade depende de tecnologia regulada: uma base moderna de infraestrutura financeira permite lançar produtos rapidamente, suportar grandes volumes e manter controles de risco e compliance.
- A Celcoin oferece rota segura de migração e crescimento: as soluções de banking da Celcoin ajudam empresas a substituir contas-bolsão por uma estrutura regulada, escalável e pronta para novos produtos.
Contas-bolsão: o que são e por que são um risco para sua empresa
O conceito e o funcionamento das contas-bolsão
Contas-bolsão concentram recursos de diversos usuários finais em uma única conta de titularidade da fintech ou empresa que presta o serviço financeiro. Nesse arranjo, o controle interno é feito por “contas gráficas”, mas, no sistema bancário, todas as transações aparecem em nome da própria empresa.
Em operações do dia a dia, como transferências iniciadas por aplicativo, a fintech usa sua conta concentradora em um banco comercial para movimentar valores de diversos clientes ao mesmo tempo. Esse modelo reduz a visibilidade sobre quem é o verdadeiro titular de cada recurso.
Riscos regulatórios e legais da conta bolsão
A baixa rastreabilidade é o principal risco das contas-bolsão. Como apenas o titular da conta aparece para o sistema financeiro, bloqueios judiciais, penhoras e investigações têm mais dificuldade para alcançar o cliente final.
Esse cenário abriu espaço para uso indevido. Em 2024, quadrilhas movimentaram cerca de R$ 7,5 bilhões utilizando esse mecanismo, e o caso Faria Lima expôs o uso das contas-bolsão em esquemas de lavagem de dinheiro. A prática chegou a ser classificada como “novo paraíso fiscal”, evidenciando o nível de preocupação do Fisco.
A proibição das contas-bolsão pelo Banco Central
O Banco Central passou a tratar contas-bolsão como modelo irregular. A Resolução BCB nº 518/2025 enquadrou esse tipo de conta como prática proibida, elevando o risco regulatório para quem continua operando dessa forma.
Para restabelecer transparência, o Banco Central determinou que cada conta tenha titular identificado e só possa ser movimentada por ele. Desde 1º de dezembro de 2025, instituições são obrigadas a encerrar contas usadas de forma irregular para prestar serviços financeiros, o que torna urgente a migração para soluções regulamentadas.
Substitua contas-bolsão por infraestrutura de banking regulada e rastreável com a Celcoin.
BaaS e core banking: a infraestrutura financeira que sua empresa precisa para crescer com segurança
Banking as a service (BaaS) da Celcoin: conformidade para empresas em crescimento
O BaaS da Celcoin permite que empresas sem licença própria operem serviços financeiros usando a licença de Instituição de Pagamento da Celcoin, com contas individualizadas por CPF ou CNPJ. Cada cliente possui sua própria conta, o que viabiliza rastreabilidade completa e aderência às normas do Banco Central.
A solução inclui contas digitais, Pix, boletos, TED, cartões pré e pós-pagos, Open Finance, além de recursos de compliance, liquidação, KYC e reportes regulatórios automatizados. Fintechs, bancos digitais, ERPs e varejistas podem lançar serviços financeiros de marca própria sem criar uma estrutura regulatória do zero.
Com isso, a empresa entra mais rápido no mercado, monetiza e fideliza a base, reduz custos de desenvolvimento e atua com uma infraestrutura preparada para escalar até a obtenção de licenças próprias.
Core banking da Celcoin: eficiência para quem já é regulado
O Core Banking da Celcoin atende Instituições de Pagamento e Instituições Financeiras que já possuem licença e precisam de uma base tecnológica robusta. A infraestrutura conecta diretamente as licenças da empresa aos módulos da Celcoin.
Entre os recursos estão onboarding e KYC automatizados, gestão de contas em ledger, relatórios regulatórios (CCS, CADOCs, COSIF, DIMP, tributários, BacenJud), cabine de tesouraria e infraestrutura completa de Open Finance, todos integrados por APIs.
O resultado é uma operação mais automatizada, com redução de custos, riscos e dependência de múltiplos fornecedores, em um core nativo em API que acompanha o crescimento da instituição.
Conheça o BaaS e o Core Banking da Celcoin e estruture seus serviços financeiros com base regulada.
Contas-bolsão vs. BaaS e core banking da Celcoin: um guia comparativo
O quadro a seguir resume as diferenças entre contas-bolsão e a infraestrutura regulamentada da Celcoin.
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Característica |
Conta-bolsão |
BaaS e Core Banking (Celcoin) |
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Conformidade regulatória |
Modelo proibido pela Resolução BCB nº 518/2025, sujeito a sanções |
Operação em linha com o Banco Central, com licença IP e reportes automáticos |
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Segurança e rastreabilidade |
Recursos misturados, sem titularidade individual, maior risco de uso indevido |
Contas por CPF/CNPJ, trilha completa de auditoria e separação de saldos |
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Escalabilidade |
Crescimento limitado por risco regulatório e fragilidade operacional |
Infraestrutura em APIs, preparada para altos volumes e novos produtos |
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Capacidade de inovação |
Dificuldade para integrar novos serviços financeiros com segurança |
Ecossistema de APIs e módulos que acelera lançamentos e testes |
Avalie a migração para uma alternativa regulada de banking com a Celcoin.
Casos de uso: para quem as soluções da Celcoin são ideais
Para fintechs e bancos digitais
Fintechs e bancos digitais podem iniciar a operação usando o BaaS da Celcoin e, à medida que conquistam licenças, migrar de forma contínua para o Core Banking, sem trocar de fornecedor tecnológico. Isso reduz fricção na jornada de crescimento e libera a equipe para focar em produto e experiência do usuário.
Para varejistas de grande porte
Varejistas que querem incluir serviços financeiros em seus canais encontram na Celcoin uma plataforma única para contas, pagamentos e cartões. A empresa passa a oferecer soluções financeiras próprias, melhora a jornada do cliente e cria novas receitas sem construir uma operação bancária interna.
Para ERPs
ERPs podem integrar serviços financeiros ao software de gestão com a infraestrutura da Celcoin, oferecendo conciliação automática, pagamentos, recebimentos e crédito diretamente no fluxo de trabalho do cliente. Isso aumenta o valor percebido da solução, gera novas fontes de receita e melhora a retenção.
Ferramenta de suporte à decisão: escolhendo a melhor alternativa para sua empresa
Alguns critérios ajudam a comparar contas-bolsão, soluções próprias e plataformas como a da Celcoin:
- Conformidade regulatória: a estrutura atende integralmente às normas do Banco Central e acompanha mudanças regulatórias.
- Rastreabilidade e segurança: cada transação é vinculada a um titular identificado, com histórico auditável.
- Escalabilidade: a infraestrutura suporta aumento de volume, novos produtos e expansão geográfica.
- Flexibilidade para inovação: a empresa consegue integrar novas funcionalidades com rapidez, via APIs e módulos prontos.
- Suporte especializado: há equipe técnica e regulatória disponível para apoiar desenho de produtos e operação diária.
Uma decisão estruturada sobre infraestrutura financeira prioriza segurança jurídica, escalabilidade e capacidade de inovar com controle de risco, o que torna soluções regulamentadas mais adequadas para crescimento sustentável.
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Funcionalidade da Celcoin |
Benefício para sua empresa |
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APIs modulares |
Integrações rápidas com menos esforço de desenvolvimento. |
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Experiência e suporte ao desenvolvedor |
Documentação, SDKs e sandboxes que reduzem ciclos de integração. |
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Capacidade de lançamento rápido |
Módulos prontos em modelo SaaS encurtam o tempo até a geração de receita. |
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Distribuição white-label e embutida (embedded) |
Oferta de produtos financeiros com sua própria marca. |
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Escalabilidade com confiabilidade |
Infraestrutura em nuvem com alta disponibilidade para picos de volume. |
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Pagamentos e crédito |
Portfólio amplo de pagamentos e emissão de crédito para aumentar ARPU e fidelização. |
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Acesso a dados e personalização |
Uso de dados e Open Finance para ofertas financeiras mais relevantes. |
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Compliance integrado |
KYC, AML e relatórios regulatórios automatizados reduzem risco e esforço operacional. |
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Prevenção de fraude e risco |
Monitoramento por IA e autenticação robusta reduzem perdas e disputas. |
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Ecossistema de parceiros |
Parcerias com bancos, redes e fintechs ampliam cobertura e possibilidades de produto. |
Veja como a Celcoin pode apoiar sua estratégia de serviços financeiros.
Perguntas frequentes sobre contas-bolsão e soluções regulamentadas Celcoin
Por que uma empresa não deveria operar com contas-bolsão?
Contas-bolsão hoje são um modelo proibido pelo Banco Central e expõem a empresa a sanções da Resolução BCB nº 518/2025.
A falta de individualização dos recursos dificulta auditorias, amplia o risco de investigações por órgãos de controle e pode associar o negócio a esquemas ilícitos, como evidenciado pelos R$ 7,5 bilhões movimentados por quadrilhas em 2024. As soluções da Celcoin utilizam contas individualizadas e infraestrutura regulada, o que reduz esse risco e protege o patrimônio dos clientes.
Quais são as obrigações regulatórias que a Celcoin ajuda a cumprir?
No modelo BaaS, a Celcoin opera com sua licença de Instituição de Pagamento e assume o envio de relatórios como DIMP, CCS, CADOCs, SCR, obrigações tributárias e integrações com BacenJud. No Core Banking, a infraestrutura conecta as licenças próprias do cliente à RSFN e ao SPB, automatizando reportes diários e mensais e reduzindo a chance de falhas operacionais.
O que é core banking e como a Celcoin se diferencia do banking as a service comum?
Core banking é a plataforma central que registra e processa todas as operações financeiras de uma instituição regulada. A Celcoin oferece BaaS para empresas sem licença e, quando essas empresas passam a ser reguladas, mantém a mesma base tecnológica via Core Banking, apenas conectando as novas licenças. Isso evita trocas complexas de fornecedor e garante continuidade de tecnologia, segurança e suporte.
É possível migrar de contas-bolsão para as soluções da Celcoin? Quanto tempo leva?
A migração de contas-bolsão para a Celcoin é viável e recomendada diante da proibição do modelo. O prazo depende da complexidade da arquitetura atual, variando de cerca de uma semana em estruturas simples até alguns meses em operações maiores. Durante o processo, a Celcoin atua com equipe técnica dedicada para garantir continuidade de serviços e aderência às exigências regulatórias.
Quais serviços específicos posso acessar através das soluções Celcoin?
O portfólio inclui contas digitais para pessoas físicas e jurídicas, cartões pré-pagos e pós-pagos, Pix, TED, boletos, DDA, cash-in e cash-out, pagamentos de contas, recargas, remuneração de saldo, transferências P2P, além de Open Finance, KYC e AML automatizados, relatórios regulatórios, cabine de tesouraria e sistema antifraude com uso de inteligência artificial.
Conclusão: a decisão estratégica pela conformidade e inovação com a Celcoin
O ambiente regulatório brasileiro deixou claro que contas-bolsão não fazem mais parte das alternativas seguras para serviços financeiros. Com a proibição pelo Banco Central e o aumento do escrutínio de autoridades, manter esse modelo representa um risco crescente para qualquer empresa.
As soluções de BaaS e Core Banking da Celcoin oferecem uma alternativa regulada, escalável e pronta para novos produtos. Com bilhões de reais mediados mensalmente e milhares de clientes atendidos, a Celcoin demonstra capacidade de operar infraestrutura financeira em grande escala.
Em 2026, escolher a base de infraestrutura financeira deixa de ser apenas uma decisão operacional. É uma escolha estratégica que define o nível de segurança jurídica, o ritmo de inovação e a competitividade da sua empresa no mercado financeiro digital.
